这三种股权动作中，只有股权转让和股东撤资这两种原股东主动的行为，才属于所得税的征税范围。增资扩股导致原股东持股比例被动减少，专业术语为“股权稀释”，并不属于征税范围。

当考虑到非法人企业未分配的“留存利润”要提前纳税，其税负低的优势就没那么重要了。

根据税法规定[插图]，单位将其持有的限售股在解禁流通后对外转让的，需要缴纳增值税。销售额为卖出价扣除IPO的发行价的余额[插图]。

在并购过程中，如果并购交易方以本企业股权支付对价，我们称为“换股并购”；如果并购交易方以其控股企业的股权支付对价，我们称为“股权置换”。

合伙企业本身并不是所得税的纳税义务人。利润会“流经”合伙企业向上导，导到顶层的纳税义务人去缴纳所得税。因此，我们通俗地称合伙企业为“税收透明体”。

股权转让方案、股权投资方案、增资扩股方案。

建立以终为始的股权设计理念。第一步，定时间轴；第二步，在时间轴上标注阶段性目标；第三步，以终为始搭建股权架构。

只要是符合条件的居民企业之间的股息红利，均属于免税收入，但居民企业取得的股权转让所得，并没有免税待遇。

这两个条件分别是可以用货币估价和可以依法转让。非货币财产投资的法律流程有四个最核心的步骤，分别是评估、签约、过户、工商。

与个人持股直接架构相比较，员工通过有限合伙间接架构持有公牛集团的股份，可以更加灵活地制定进入和退出机制，而且有限合伙企业的持股平台中，员工做LP，阮氏兄弟控制的公司做GP，有利于表决权集中给阮氏兄弟。[插图]

其实股和债的本质区别是“共担风险”。债权是资金方投入本金后，旱涝保收，不管融资方经营如何，都会收取固定利息。但股权却是资金方投入资金后，与融资方共担风险，如果融资方经营不善，股东有可能血本无归，同时因为股东承担了共担风险的责任，所以也拥有共享利润的权利。

这个世界，有的人星夜赴考场，有的人辞官归故里。

股权架构改变前后，实际控制人是否发生了变化。如果发生了变化，就是并购；如果没有发生变化，就是重组。

我和我的团队从2009年开始建立法规库，只要有新法规出台，我们就会第一时间入库，并标注失效法规，这个习惯坚持了13年，聚沙成塔形成了约80万字的股权税收法规库。

联想控股的税收安排能带来哪些好处呢？第一，联想控股取得的2.4亿元分红，可以享受免税待遇；第二，联想控股在转股过程中，产生的2.4亿元投资损失，可以在税前扣除。

通常情况下，企业注销需要经历决议解散、清算分配和注销登记三道主要程序（见图16-2）。这些程序的核心是税务和法律环节。

海南中建本质上是共担风险、共享利润的投资行为。投资行为既不属于营业税的征税范围，也不属于增值税的征税范围。

企业应该在转增前与主管税务机关积极进行沟通，了解其执行口径，以便提前做好税负测算及资本金规划。

也就是说，分配给个人股东的股息红利已经在公司缴纳了25%的企业所得税，因此个人股东取得的股息红利的实际税负是40%[插图]。

第一，纳税要素除了税负，还有纳税时点、纳税主体等。