资产负债表告诉我们一个公司可以有多种融资途径：股东的钱、银行的钱、供应商的钱、客户的钱、公司的利润

◆“预付账款”属于资产类账户，“其他应付款”属于负债类账户：

一位优秀的企业家在做决策的时候，从来不是从单一维度考虑问题的，而是在多维度考虑之后做出综合判断。

商誉不是交易价格直接减去原来资产负债表中的净资产，而是减去净资产的公允价值

很多有利润的公司最终难逃破产的厄运，是因为现金流短缺。

第二步，把费用中心的费用根据一定的原则按比例分摊到次级利润中心。

销售成本与销售量是配比的，但是销售费用、管理费用这类期间费用就不需要跟销售量进行配比，它们是与期间配比的，只要是在此期间发生的，就计入费用。

净营运资本=预付款项+应收账款+存货-应付账款-预收款项

从财务角度来看，CEO应该关注公司的四个方面：收入增长、利润（率）、现金净流入和资产回报率。收入是一切利润的来源，而利润体现了收入的质量，现金流则体现了利润的质量。

任何一个净现值都是在某一个给定的贴现率基础上计算出来的，不能脱离贴现率来谈净现值。

◆资产负债表、利润表、现金流量表这三张报表的关系为：1.资产负债表是存量报告，是企业最全面的一张报表。2.利润表是流量报告，反映了一个企业在一个时间段的收入、成本和利润，它解释了资产负债表上“未分配利润”的变化原因。3.现金流量表反映了一个企业在一个时间段的现金变化，它解释了资产负债表上“货币资金”的变化原因。

模块一：经营—如何赚钱

内部收益率（InternalRateofReturn，IRR），就是净现值等于零时的贴现率。

经营杠杆倍数=边际贡献÷营业利润

所谓的税盾效应，也是基于这样一个事实：利息费用可以税前抵扣，会减少公司的税前利润，这样公司可以缴纳较少的公司所得税；而股东分红不可以税前抵扣，对税前利润没有影响。

两种杠杆应该高低搭配：如果公司的负债率高（高财务杠杆），就要选择成本结构更为灵活的轻资产模式（低经营杠杆）；如果公司采取重资产模式（高经营杠杆），那么就尽量多用股东的钱（低财务杠杆）。

财务报表是财务部制作出来的，但是他们更像成像室的医生，负责把报表做出来，而总经理则像医院里的主治医生，其需要通过看财务报表了解公司的运营状况，从而采取恰当的管理行为。

所以人力资源并不是资产。

资产负债率=负债÷总资产

根据税法的规定，填开发票的单位和个人必须在发生经营业务确认营业收入时开具发票，未发生经营业务一律不准开具发票。